Commercial Metals compra el fabricante de geomallas Tensar por 550 millones de dólares

Commercial Metals Co. (CMC), que cotiza en bolsa, compró Tensar Corp., con sede en Alpharetta, Georgia, al grupo de capital privado Castle Harlan Inc. por 550 millones de dólares para ampliar su oferta de construcción con productos complementarios de refuerzo del suelo.

Tensar produce geomallas plásticas en láminas laminadas para estabilizar el terreno de subrasante, reforzar el suelo y extender la vida útil del asfalto. También produce sistemas de cimentación de plástico de la marca Geopiers para casi todos los tipos de suelo.

Los productos Tensar, que están hechos principalmente de polipropileno o polietileno de alta densidad, se utilizan junto con los encofrados y barras de refuerzo de acero de CMC, con sede en Irving Texas, en muchas aplicaciones para reducir los volúmenes de excavación y agregados del sitio, lo que disminuye el transporte de materiales y el tiempo de construcción.

Los productos de construcción de la fase inicial amplían la pista de crecimiento de CMC para proyectos de carreteras, infraestructura, energía y construcción en un mercado direccionable de $13 mil millones, según una presentación para inversionistas.

Fundada en 1915, CMC registra ventas anuales de alrededor de 5.500 millones de dólares. La empresa fabrica productos de acero y metal. Tiene fabricación de acero, plantas de procesamiento, almacenes e instalaciones de reciclaje de metales en Estados Unidos y Polonia.

El precio de compra de CMC por Tensar representa 8,4 veces las ganancias previstas para el año fiscal 2021 antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, incluidas las sinergias de costos, según la presentación.

"Estoy encantada de dar la bienvenida a Commercial Metals a los 650 empleados de Tensar en todo el mundo", dijo en un comunicado de prensa Barbara Smith, presidenta, presidenta y directora ejecutiva de CMC. "Esta adquisición marca otro hito importante en la estrategia de crecimiento de CMC, ampliando el alcance de productos y servicios que podemos ofrecer a nuestros clientes".

La transacción está estructurada como una compra de capital en la que CMC adquiere todos los activos relacionados, incluida la propiedad intelectual.

Tensar tiene una huella de fabricación más extensa que sus competidores con plantas de producción en Morrow, Georgia; Shadsworth, Inglaterra; Peterhof, Rusia; y Wuhan, China, y oficinas de ingeniería en Davidson, Carolina del Norte, y Bonn, Alemania.

Castle Harlan había adquirido Tensar en julio de 2014 al grupo inversor Arcapita Inc.

"Disfrutamos trabajando con Castle Harlan durante los siete años que estuvimos con ellos", dijo el director ejecutivo de Tensar, Mike Lawrence, en un comunicado de prensa. "Sus consejos y orientación demostraron ser útiles para el crecimiento de la empresa y nos apoyaron en el establecimiento de nuestro equipo de personas líder en la industria. Esperamos un futuro sólido en nuestros mercados con perspectivas significativas y aún muchas oportunidades no satisfechas".

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